投資信託ランキングについて
投資信託のランキング、という記事はどんなものに載っていても気になりますね。
雑誌や新聞には１ヶ月や１年という短期的な投資信託のランキングが掲載されますが、短期的な騰落率にこだわることは投資信託のランキングでは禁物だと思います。
よかったものが悪くなり、悪くなったものがよくなるのは、よくあることです。
特に投資信託のランキングは大きく変化します。
５年前に投資信託のランキングで上位半数に連続ランクされたファンドのうち、５年後のいまも上位半数を維持している優秀なファンドは１１本のうち１本しかないという統計もあります。
あまり目先の投資ランキングにこだわるのは危険でしょう。
カテゴリ分類からどんな投資信託のランキングがあるか見てみると、短期運用の運用成績ランキング、長期運用の運用成績ランキング、もっとも広く保有されているファンドはどれかというランキングなど様々です。
ネット上ではいろいろなサイトで投資信託のランキングを発表しています。
代表的なサイトといえる「価格．com」では，販売会社の人気投資ランキング、週間アクセスランキングなどあげていて、テーマ別ラインアップ、分類別ラインアップなどで投資信託をわけて紹介しています。
また、モーニングスターというサイトでは様々なファンドの格付け情報や最新の投資信託業界の動向などがランキング掲載されています。
どのようなものでも投資信託のランキングの見方としての注意点は、ランキングはある一定期間の騰落率をベースにしていますので、このランキング評価がファンドの良し悪しと直接つながってはいないということを肝に命じておきましょう。
先日も、新聞の経済欄に投資信託の特集が組まれていました。投資信託は短期的な値動きに一喜一憂するような性格のものではないということが強調されていました。
しっかりとした心構えが必要なんですね。
投資信託基準価額とは何か
投資信託の基準価額とはいうのは、株でいうと株価にあたります。
投資信託を購入したり、売却するときに使われる値段です。
投資信託の中に組み込んでいる株や債券の価格が上がれば基準価額も上昇し、価格がさがれば、基準価格も下がることになります。
基準価額を出すということは、投資信託(ファンド)に組み入れられている有価証券などを全て日々時価評価することです。
その計算のしかたは、利息や配当金を加えて資産総額を算出し、そこから運用にかかるコストを差し引いて純資産総額を算出し、そしてそれを受益権口数でわるということになります。
基準価額＝信託財産の純資産総額／受益権口数ですね。
基準価額は購入した金融機関に問い合わせる方法もありますが、郵便局も含めてほどんどの会社のものがサイト上に載っています。
あなたの投資信託の中身が株を中心にしたものなら、基準価額の変動が大きいことが予想されるし、債券中心なら、基準価額はあまり大きな変動にはならないと思います。
しかし、どちらも元本を割る可能性があることを頭においておいてください。
日本経済新聞の株価欄近くにオープン基準価格という欄があり、ここで運用会社別に基準価額が記載されていますので、こちらも確認することがよいことと思います。
公社債投資信託と株式投資信託
投資信託は、公社債投資信託と株式投資信託に大きく二つに分類されます。
●公社債投資信託
MMFや中期国債ファンドなどは、公社債投資信託に分類されます。
株式を一切組み入れないことを信託約款上で明示しているファンドということになります。
公社債及び短期金融商品で運用するということですね。
公社債投資信託の中でも期間によって分類することがあります
おもに短期の国内の公社債での運用の場合、短期公社債投資信託、
おもに中長期の国内の公社債での運用の場合は長期公社債投資信託
となります。
公社債投資信託は、元本割れするリスクは小さく、安定しているといえます。
外貨MMFでは通貨や金利の比較も重要になります。
●株式投資信託
規約上株式が組み入れ可能な投資信託は、すべて株式投資信託ということができます。
世界中の公社債に分散投資している投資信託も、規約上は株式の組み入れが可能なため、株式投資信託に分類されます。
株式投資信託は投資する国や地域、株式と公社債の組み入れ比率などを比較することによって商品性を比較することができます。
◎投資信託の比較
投資信託の比較には
・純資産額
・リスク、リターン
・運用コスト
などのポイントがあります。
たとえば、株式投資信託の販売手数料は投資信託を販売している銀行や証券会社ごとに異なっているので、よく調べる必要があります。
取り扱い業者の比較も重要ですね。
・手数料
・注文機能
・取り扱い商品
・外国株
・信用取引
・情報ツール
・ユーザーサポート
などがポイントです。
情報がどれだけ提供されるのかということが一番大事なことかもしれません。
